Küresel Piyasalarda Fed Kararları Öncesi Karışık Seyir

Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bu akşam alacağı para politikası kararları öncesinde karışık bir görünüm hakim. Dünya genelinde enflasyonla mücadelenin sona yaklaşıldığı düşünülse de, makroekonomik verilerin ortaya koyduğu sinyaller, enflasyonist baskıların devam edebileceğine dair endişeleri artırıyor. Fed’in bugün politika faizini %25 baz puan indirmesine kesin gözüyle bakılırken, bu kararın yanı sıra politika metninden ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı açıklamalardan gelecek dönem için ipuçları alınması bekleniyor.

Para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in gelecek yıl iki kez faiz indirimine gidebileceğini öngörüyor. Ancak Fed’den gelecek sinyallerin yanı sıra, ABD’de başkanlık seçimlerini kazanan Donald Trump’ın vaat ettiği ekonomi politikalarının, Banka’nın projeksiyonlarıyla çelişebileceğine dair endişeler, yatırımcıların risk iştahını törpülemekte.

Makroekonomik Veriler: ABD’de perakende satışlar, kasım ayında aylık bazda %0,7 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.
Sanayi Üretimi: Sanayi üretimi ise kasımda beklenilenin aksine aylık %0,1 düşüş gösterdi.
Kapasite Kullanım Oranı: Aynı dönemde kapasite kullanım oranı 0,2 puan azalarak %76,8’e geriledi.

Ayrıca, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD’nin planlanan tarifeleri ve etkilenen ülkelerin olası karşı adımlarının, küresel emtia piyasaları için en büyük risk olduğunu vurguladı. Bu gelişmeler ışığında, tahvil piyasaları, bugünkü Fed kararları öncesinde alış ağırlıklı bir seyir izlerken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi %4,40’a geriledi, dolar endeksi ise 106,9 seviyesine düştü.

Altının ons fiyatı, dün %0,4 gerileyerek yeni günde 2,443 dolardan işlem görmekte. Brent petrolün varil fiyatı, Çin’deki talebin azalacağına yönelik endişelerle 73 dolara indi. ABD’de seçimlerin ardından yükseliş trendini sürdüren Bitcoin, Fed’in faiz kararı öncesinde 108 bin dolar seviyesini test etmesinin ardından, yeni günde 103 bin 500 dolarda dengelendi.

Kurumsal tarafta, Japon Nikkei gazetesinin haberine göre otomobil üreticileri Nissan ile Honda’nın hızla değişen otomotiv endüstrisinde daha iyi rekabet edebilmek amacıyla birleşme görüşmeleri yapmayı planladığı bildirildi. Bu haber sonrasında Honda’nın ABD’de işlem gören hisselerinde artış yaşandı.

New York Borsası’nda dün S&P 500 endeksi %0,39, Nasdaq endeksi %0,32 ve Dow Jones endeksi %0,61 değer kaybetti. Dow Jones endeksi, üst üste dokuzuncu günü kayıpla tamamladı. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif bir seyirle başladı.

Avrupa borsalarında ise dün Fransa hariç genel olarak negatif bir seyir gözlemlendi. Almanya’da hükümetin düşmesiyle yeni bir seçim dönemine girerken, bu durum siyasi belirsizlikleri artırdı. Bugün, Avro Bölgesi ve İngiltere’de açıklanacak enflasyon verileri yatırımcıların odağında yer alıyor.

ZEW Ekonomik Güven Endeksi: Dün Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi (ZEW), kurumsal yatırımcı ve analistlerin gelecek 6 aya ilişkin beklentilerini ölçen ZEW Ekonomik Güven Endeksi’nin aralık ayı sonuçlarını açıkladı. Endeks, aralıkta geçen aya kıyasla 8,3 puan artarak 15,7 seviyesine yükseldi.
İngiltere Merkez Bankası (BoE): BoE’nin yarın alacağı para politikası kararları da yatırımcıların dikkatle takip ettiği bir diğer gelişme.

Bu gelişmeler ışığında, dün İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,81, Almanya’da DAX 40 endeksi %0,33, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %1,22 gerilerken, Fransa’da CAC 40 endeksi %0,12 değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir seyirle başladı.

Asya tarafında ise Fed’in para politikası hamleleri beklenirken, Japonya hariç genel olarak pozitif bir seyir hakim. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) yarın açıklayacağı para politikası kararları öncesinde yatırımcıların risk almaktan kaçınması, satış baskısını artırıyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda BoJ’un politika faizini değiştirmeyeceğine dair tahminler güçlü kalmaya devam ediyor.

Japonya’nın İhracat Verileri: Bugün açıklanan verilere göre Japonya’da ihracat kasım ayında %3,8 ile beklentilerin üzerinde artarken, ithalat %3,8 azalarak tahminlerden fazla geriledi. Dış ticaret dengesi ise 117,6 milyar yen açık verdi.
Güney Kore Merkez Bankası: Güney Kore Merkez Bankası Başkanı Rhee Chang-yong, enflasyonun gelecek iki yılda istikrarlı olmasının beklendiğini ifade etti.

Kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi %0,6 gerilerken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi %0,8, Hong Kong’da Hang Seng endeksi %0,9 ve Güney Kore’de Kospi endeksi %1,2 yükseldi. Yurt içinde ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü %0,14 değer kazanarak 10,011.27 puandan kapattı.

Dolar/TL, dün %0,1 düşüşle 33,9870’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında 35,0140 seviyesinden işlem görmekte. Analistler, bugün yurt içinde konut satış istatistikleri ile kısa vadeli dış borç istatistiklerinin açıklanacağını, yurt dışında ise Fed’in faiz kararının yanı sıra Avro Bölgesinde ve İngiltere’de enflasyon, ABD’de cari işlemler dengesi, konut başlangıçları ve inşaat izinlerinin takip edileceğini belirtiyor.

Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10,200 ve 10,250 puanın direnç, 9,900 ve 9,850 seviyelerinin ise destek konumunda olduğu ifade ediliyor.